Moody's advierte que los bancos en América Latina presentarán "mayores obstáculos" para la rentabilidad en próxima década

Una década compleja para la industria bancaria de América Latina proyecta Moody's. Según detalló en un informe, la banca enfrentará obstáculos como periodos prolongados de lento crecimiento económico y una "feroz" competencia entre la banca tradicional y la digital.

"Los bancos de América Latina enfrentarán desafíos para mantener niveles estables y elevados de rentabilidad en la próxima década", indicó la clasificadora; sin embargo, "a pesar de la estabilidad previa en sus indicadores de rentabilidad, la capacidad de estos bancos para generar futuras ganancias tendrá que adaptarse a las nuevas dificultades".

Estos obstáculos se relacionan con "un posible período prolongado de lento crecimiento económico, inversiones considerables en tecnología y una feroz competencia entre bancos tradicionales y digitales más eficientes".

Con este panorama, Moody's señaló que existirán algunos sistemas bancarios que -probablemente- seguirán enfrentando altos costos de financiamiento, "lo que pondrá a prueba las bases de depósitos tradicionales de bajo costo que respaldaron los altos márgenes en los últimos años".

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Crecimiento económico lento

Respecto de este factor que podría impactar el desempeño de la industria, Moody's apuntó que esto se debe a que sus proyecciones contemplan un actividad económica que "seguirá siendo débil",  por incertidumbres que limitarán la calidad de las carteras.

"Con una desaceleración del crecimiento económico global, es probable que los países de América Latina sigan experimentando una actividad moderada que requerirá cautela en la originación de préstamos para mantener la mejora de los indicadores de riesgo crediticio", argumentó.

A esto sumó que los obstáculos específicos de cada país "también pueden reducir el volumen de negocios y obligar a los bancos a recortar la originación de préstamos".

Sin embargo, la competencia en los mercados crediticios aumentará a medida que los bancos busquen mejorar la productividad y la oferta de productos, lo que presionará los
diferenciales de crédito, según Moody's.

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La clave está en la tecnología

Otro de los obstáculos que ve la clasificadora es la inversión que se realiza en tecnología. Al respecto, enfatizó que "la tecnología es clave para la eficiencia", así como también lo es para la seguridad operativa, la evaluación del riesgo crediticio y la captación de clientes.

"Para afianzar los resultados finales, los bancos latinoamericanos están redoblando sus inversiones en tecnología. Al igual que los bancos globales, están utilizando nuevas herramientas de análisis de riesgo para analizar en detalle los hábitos de gasto, el historial financiero y la posición crediticia de los clientes, a fin de mejorar la generación de ingresos por préstamos con más ofertas digitales y servicios no bancarios", sin embargo, estas inversiones implican mayores costos operativos, pero "son necesarias para obtener una mayor generación de ingresos a largo plazo, lo que es particularmente importante en América Latina".

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Banca tradicional v/s neobancos

Esta inversión en tecnología podría impulsar nuevos avances en la banca tradicional de cara a sus clientes, pero todo depende del financiamiento. Hasta el momento, los bancos tradicionales han invertido "significativamente" en digitalización para consolidar su posición de mercado.

Sobre esto Moody's comentó que "la medida en que los costos de financiamiento afecten los márgenes de los bancos dependerá de los desafíos ad hoc en diferentes países derivados de la competencia por los clientes, especialmente por la reciente llegada de firmas de tecnología financiera (fintechs) y neobancos, y del nivel de liquidez en los mercados locales".

Así, enfatizó que en Chile y Perú, "los retiros de fondos de pensiones obstaculizan el acceso al financiamiento a largo plazo en los mercados locales de capitales, lo que probablemente lleve a los bancos a buscar fondos extranjeros para respaldar las necesidades de crecimiento de la cartera".

A esto sumó que la competencia se ha intensificado en la última década en América Latina a raíz de la aparición de fintechs y neobancos que, a pesar de que su participación de mercado es limitada, "han creado una importante base de clientes y ahora se centran en reforzar sus productos con el apoyo de plataformas digitales de bajo costo (como NU Financiera, StoneCo y XP)".

Con este contexto, Moody's proyectó que en México, las utilidades de los bancos seguirán beneficiándose de la aceleración en la originación de préstamos iniciada en 2021, a diferencia de 2020, cuando hubo una contracción de los préstamos; en Colombia, sin embargo, el escenario es más "negativo", con un claro indicio de que la rentabilidad seguirá siendo "débil", ya que incorpora costos crediticios y financieros persistentemente altos, además del bajo volumen de negocios que enfrentarán los bancos en los próximos 12 meses.

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