S&P se suma a Itaú: afirma que la venta del negocio de Falabella en Perú es un avance para reducir su apalancamiento

La perspectiva para el holding chileno Falabella es cada vez más optimista. Tras conocer el acuerdo definitivo para la venta de las operaciones inmobiliarias en Perú a Mall Plaza, el banco de inversión Itaú destacó el impacto positivo que se tendrá sobre el apalancamiento de la compañía.

A la entidad se sumó la clasificadora S&P Global Ratings, que calificó este paso como un "avance para reducir su apalancamiento".

En línea con esto, S&P supone ingresos de US$ 500 millones por la venta de los activos en 2024. Así, "seguimos proyectando que esta decisión, junto con aumentos en la generación de Ebitda, debido a mejoras en la perspectiva de negocio y a los esfuerzos constantes de la empresa por fortalecer los resultados, permitirán a Falabella reducir el apalancamiento a 4,3x en 2024 y a 3,5x en 2025".

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Según lo informado, la transacción podría completarse durante el segundo semestre de 2024 y mientras Falabella se beneficiaría con una reducción de apalancamiento, Mall Plaza, a través de su filial Plaza, logrará que su operación en el mercado peruano se consolide. Además, "Plaza podrá diversificar su cartera, logrando mayor tamaño y sinergias", señaló S&P.

Cabe recordar que Falabella venderá el 100% de las operaciones de Open Plaza Perú y el 66% de Mall Plaza Perú a Plaza (Mall Plaza). La empresa financiará la transacción con una combinación de efectivo, deuda y una ampliación de capital de hasta US$ 300 millones, en la que Falabella no tiene previsto participar a menos que se observen cambios significativos en las condiciones del mercado.

El acuerdo contempla que Plaza desembolse unos US$ 589 millones, lo cual es un "avance" en el plan de Falabella de monetizar cerca de US$ 800 - US$ 1.000 millones para reducir su apalancamiento.