AES sella su salida de Brasil al vender participación en su filial a Auren Energia por US$ 640 millones

Las adquisiciones no paran en América Latina. A la reciente compra que hizo el fondo Actis de los activos de Enel Generación Perú, este miércoles se sumó la transacción con la que AES Corp sella su salida de Brasil y por la que recibirá US$ 640 millones.

Se trata de la venta de su 47,3% de participación en su filial en ese mercado que pasará a manos de la local Auren Energía, controlada por la gigante Votorantim, también accionista minoritaria de AES Brasil.

Esto "se completará en conjunto con una fusión entre AES Brasil y Auren Energia, con acciones de AES Brasil valoradas en aproximadamente 11,55 reales brasileños por acción, antes de ajustes del precio de compra", indicó AES Corp que, además, detalló que "los ingresos se utilizarán para financiar el sólido crecimiento de AES en energías renovables y servicios públicos de EEUU".

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Un salto gigante

Con esta acción, Auren pasó de estar en el puesto 11 entre las generadoras nacionales a ocupar el tercer puesto, solo por detrás de la gigante estatal Eletrobras y Engie.

Además, dijo la firma, "será una de las compañías con mejores carteras de activos del país en términos de diversificación de fuentes, a través de la distribución de su capacidad en generación hidroeléctrica (54%), generación eólica (36%) y generación solar (10%)", explicó. 

Según detalló en un comunicado "la combinación de los negocios de Auren y AES Brasil, que será implementada a través de una reorganización societaria que finalmente resultará en que AES se convierta en una filial íntegramente participada por Auren y en la unificación de las bases accionariales de Auren y AES".

En este sentido, los accionistas de AES Brasil podrán elegir si recibirán casi todo el pago en acciones de Auren; solo pago en efectivo (de 11,55 reales por acción); o una combinación de ambos.

De este modo, la transacción dará como resultado una única empresa pública que cotizará en el Nuevo Mercado de la Bolsa de São Paulo (Novo Mercado), "con una sólida cartera de 39 activos operativos y en construcción, y un potencial para beneficiarse de importantes sinergias corporativas, operativas y financieras".

"La transacción consolidará el liderazgo de Auren como el mayor comercializador de energía de Brasil, lo que además la dejará con una ventaja competitiva adicional con la incorporación de la capacidad de generación de la compañía combinada", apuntó en el documento.

Además, resultará en una plataforma energética con una capacidad instalada de generación de energía renovable de 8,8 GW y un Ebitda combinado, para el año 2023, de unos US$ 680 millones.

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Lo que se viene

Auren Comercializadora comercializará ahora 4,1 GW de energía promedio (más del 5% de la demanda de Brasil). 
Votorantim, que forma parte del bloque controlador de Auren y que actualmente posee el 4,1% del capital social total y con derecho a voto de AES Brasil informó a ambas compañías que "considerando su estrategia de inversión de largo plazo en el mercado brasileño de generación y comercialización de energía, optará por recibir su participación en AES Brasil en un 90% de acciones de Auren y el 10% restante en moneda nacional.

El cierre de la transacción aún está sujeto al cumplimiento de las condiciones habituales, incluida la aprobación por el Consejo Administrativo de Defensa Económica (CADE) y por la Agencia Nacional de Energía Eléctrica (ANE).

Al respecto, Auren comentó que esta es una "importante etapa" de su historia, que "refuerza nuestra creencia y confianza en el potencial del sector eléctrico brasileño, así como nuestro compromiso con la creación de valor y la disciplina financiera".

Por su parte, AES se remitió a comunicar que Goldman Sachs e Itaú BBA actuaron como asesores financieros de AES Corporation y que Lefosse Abogados actuó como asesor legal.

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