Avianca y controlador de GOL se unen para crear grupo de transporte aéreo en América Latina

Los principales accionistas de la aerolínea colombiana Avianca y el controlador de la brasileña GOL firmaron un acuerdo histórico para crear un grupo de transporte aéreo en América Latina bajo una estructura de holding empresarial bajo el nombre Abra Group Limited (Grupo Abra), constituido en el Reino Unido.

Una vez aprobada la operación por los reguladores en el segundo semestre de 2022, el Grupo Abra contolará a ambas compañías aéreas y tendría el 100% de los derechos económicos de Viva -en Colombia y Perú-, esto luego de que ésta uniera fuerza con Avianca para formar parte de un mismo grupo empresarial. Eso sí, Abra no controlaría a Viva y contaría con un crédito convertible en una inversión representativa de un interés minoritario en la aerolínea Sky Airline de Chile.

Según informó Avianca en un comunicado, la idea de esta asociación es que ahora juntas sean "el ancla de una red de aerolíneas latinoamericanas que tendrán los costos unitarios más bajos en sus respectivos mercados, los programas de lealtad líderes a través de la región, y otros negocios complementarios".

Ambas empresas "mantendrán sus marcas, talento, equipos y cultura de manera independiente, mientras se beneficiarán de mayores eficiencias e inversiones dentro de una propiedad común", al tiempo en que complementarán sus rutas en los diferentes mercados donde operan, con el fin de ampliar su red a los clientes. 

Según explicó Roberto Kriete, presidente de la Junta Directiva del grupo, posterior al anuncio "con esta alianza, Avianca y Gol podrán expandir sus operaciones a mercados donde no están activos hoy. El nuevo grupo reforzará la presencia de la aerolínea en los mercados internacionales de larga distancia y de carga en las Américas".

Hasta el momento, algunos inversionistas financieros se han comprometido a invertir más de US$ 350 millones en acciones de Abra al cierre de la transacción.

El rol de Sky Airline

Una vez sea aprobada la operación, y las compañías queden bajo el paraguas del grupo Abra, el holding pasará a ser titular del crédito convertible que fue otorgado por un grupo de inversionistas a Sky Airline en noviembre de 2021 y que, desde entonces, está en manos de los fondos de inversiones Caoba Capital y  Elliott Management, quienes a su vez son los nuevos dueños de Avianca, luego de que la empresa colombiana pasara por el Capítulo 11 de la ley de quiebras de EEUU.

Es decir, "Abra Group podrá adquirir el crédito otorgado a SKY, el cual podría convertirse en el futuro en acciones representativas de un porcentaje minoritario de la propiedad" de Sky.

Así lo dio a conocer la firma basada en Santiago, que además explicó que "la transacción no involucra cambios en la estructura de propiedad de Sky ni en su administración. Sus accionistas mayoritarios siguen manteniendo el control de la compañía y ésta continuará operando de manera independiente de Abra Group, Avianca, Gol y Viva".

Los detalles de la transacción

Avianca -que tiene como mayores accionistas a Kingsland International Group, Elliott International y South Lake One- detalló que Abra será el encargado de proveer una plataforma que permita a las operadoras reducir aún más sus costos al tiempo en que las respalda de manera financiera, proporcionando mayor estabilidad e inversión constante. 

"El Grupo Abra será co-controlado por los accionistas principales de Avianca y el accionista mayoritario de GOL, y será liderado por un equipo directivo con amplia experiencia en aviación en la región, un largo historial de emprendimiento y un probado récord de éxitos en crecimiento y transformación de aerolíneas", informó.

Estará liderado por Kriete, quien convirtió a TACA en la aerolínea líder de Centro América en la década de los '80, antes de fusionarse con Avianca en 2009. También fundó, en 2006, Volaris, la low cost mexicana.

“Nuestra visión es crear un grupo de aerolíneas capaz de enfrentar los desafíos del siglo XXI y que mejore la experiencia de volar para nuestros clientes, empleados, aliados y comunidades en donde operamos. Nuestros clientes se beneficiarán al tener acceso a las mejores tarifas, más destinos, más frecuencias de vuelos, conexiones más prácticas, y la posibilidad de ganar y usar puntos a través de los programas de lealtad de las aerolíneas. Además, podrán disfrutar de mejores beneficios y acceso a productos y servicios superiores”, dijo Kriete.

En el cargo del CEO estará Constantino de Oliveira Junior, fundador de GOL Airlines en 2001. Junto con la adquisición de VRG en 2007 y de Webjet en 2011, lideró el crecimiento de la compañía hasta alcanzar una posición de liderazgo en el mercado.

“Este acuerdo sitúa a las aerolíneas de Abra en una posición de liderazgo en el mercado de transporte aéreo de la región, al poder atender a una población de más de 1.000 millones de personas y un PIB cercano a los US$ 3 mil millones, generando oportunidades de crecimiento de capacidad y de ingresos", agregó el CEO.

Por su parte, el chileno Adrian Neuhauser, actual presidente y CEO de Avianca, y Richard Lark, actual CFO de GOL, se desempeñarán como co-presidentes del grupo y mantendrán sus cargos actuales en las aerolíneas. 

Los asesores

Evercore y RBC Capital Markets se desempeñan como asesores financieros y Milbank LLP como asesor legal del Grupo Abra. Gibson, Dunn & Crutcher LLP como asesor legal de ciertos inversionistas, y Lefosse Advogados y Brasilpar como asesores de los accionistas mayoritarios de GOL.