Jaime Gilinski lanzó una oferta mejorada por Éxito: ahora irá por el 51% de la cadena colombiana

El multimillonario caleño, Jaime Gilinski, no conoce la palabra rendirse. Esta vez lanzó una nueva oferta por la supermercadista colombiana Éxito.

Según informó Grupo Pão de Açúcar (GPA), el dueño de la minorista local Nutresa habría aumentado en 30% la oferta anterior por US$ 836 millones para quedarse con el 96,5% de las acciones, la cual fue rechazada por el accionista mayoritario de Éxito, la brasileña CDB.

"Dicha oferta tiene por objeto adquirir el 51% del capital social de Éxito por un monto de US$ 586,5 millones, lo que representaría US$ 1.150 millones para el total del capital social de Éxito", dijo la firma en el comunicado.

Asimismo, GPA apuntó que en la carta presentada por Gilinski se le informó que "la nueva oferta es vinculante; Campbelltown u otra entidad será el vehículo de compra; el comprador tiene la capacidad financiera para la adquisición y su realización no está sujeta a la obtención de financiación; está sujeta a las aprobaciones regulatorias de la Superintendencia Financiera de Colombia y la Bolsa de Valores de Colombia, ante lo cual, la adquisición se realizaría en el contexto de una oferta pública de adquisición de acciones (OPA) a ser lanzada por la comprador; y que la nueva oferta es válida hasta el 21 de julio de 2023".

Esta nueva oferta le pone presión a GPA, grupo mediante el cual CBD es accionista de Éxito, y su empresa matriz francesa, Casino Guichard-Perrachon, ya que esta última busca reducir su deuda.

Junto con esto, GPA se reunirá prontamente para evaluar la oferta. "Es importante señalar que la recepción de la nueva oferta no altera ni suspende la operación en curso de segregación de los negocios de GPA y Éxito, tal como se anunció al mercado. La transacción continúa evolucionando y se espera que se cierre en las próximas semanas, como se comunicó anteriormente".

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Los otros escenarios

El rechazo de la primera oferta abrió varios caminos para Grupo Éxito, que se pueden clasificar en tres escenarios. Uno, seguir el proceso de listar la empresa en el mercado de Brasil y de EEUU, así el flotante de Éxito pasaría de 3% a 53%, dada la entrega de acciones que hará Grupo Pão de Açúcar (GPA) a su actual base accionaria. Esta movida además dejaría a GPA con 13% y a Grupo Casino con 34%. A su vez, la compañía indicó que 83,3% del total de sus acciones serán distribuidas por GPA, lo que haría que los accionistas de este último grupo también pasen a ser accionistas de Grupo Éxito de forma directa.

El segundo es que GPA reciba una contrapropuesta de Jaime Gilinski, situación que ya se vivió en la puja que inició el caleño por Nutresa, donde se vieron varios set de OPA para lograr conquistar a los minoritarios en el mercado.

Y tercero, que otros interesados se sumen a la puja, pues Grupo Éxito es un activo interesante que no solo tiene su foco en el retail, sino en el mercado financiero, logístico, de viajes e inmobiliario; razón por la que otros interesados podrían ver la ventana que vio el Grupo Gilinski y se animen a hacer sus apuestas para convencer a los brasileños.

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Deudas de la controladora

Casino acumula pasivos por más de US$ 7 mil millones y ha trazado un plan para reducir ese monto al menos a la mitad con el objetivo de conseguir “una estructura de capital perenne”. Y para ello está impulsando un plan de desinversión de activos. Hace una semana puso a la venta el 11,7% restante que le quedaba en Assaí, la exfilial mayorista que se escindió de GPA.

El minorista dijo a finales de mayo que estaba en negociaciones, respaldadas por tribunales, con sus acreedores en medio de los problemas financieros que afronta.

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