Latam saldrá del capítulo 11 norteamericano con 35% menos de deuda

Un importante hito marcó Latam Airlines en su proceso de salida del Capítulo 11 en el cual entró en 2020 producto los efectos en el negocio generado por la pandemia.

En un hecho esencial enviado a la Comisión para el Mercado Financiero (CMF), entregó los detalles de las condiciones económicas del financiamiento acordado en el proceso, lo que permite tener los fondos para pagar su financiamiento debtor-in-possession (Crédito DIP), llevando a que durante la primera semana de noviembre la aerolínea pueda culminar su paso por el Código de Quiebras de EEUU.

La empresa detalló al regulador que fijó el precio de una oferta de US$ 450 millones de monto de capital total de bonos senior garantizados con vencimiento en 2027 con un cupón del 13,375%, a un precio de emisión del 94,423%, y el monto de capital total de US$700 millones de bonos senior garantizados con vencimiento en 2029 con un cupón del 13,375% a un precio de emisión del 93,103%.

Además, la Compañía fijó el precio de un Financiamiento a Plazo de US$1.100 millones con una tasa de interés a la elección de Latam de ABR + 8,50% o tasa SOFR a Plazo Ajustado + 9,50%.

Además, tal y como está estructurada la operación, el Financiamiento a Plazo (que representa casi la mitad del financiamiento) puede ser repagado a valor par a partir del tercer año. La compañía también ha obtenido una nueva línea de crédito rotativa ("RCF") por un monto aproximado de US$500 millones.

“En un contexto muy desafiante y dinámico, estamos en camino de cerrar la totalidad del financiamiento requerido bajo el Plan de Reestructuración de la Compañía. En las próximas semanas esperamos salir del proceso del Capítulo 11 con US$2.200 millones de liquidez y una reducción de deuda de aproximadamente 35% versus lo que teníamos antes de entrar en este proceso”, dijo el CEO de LATAM, Roberto Alvo.