Brasileña Unipar busca adquirir el control de la participación de Novonor en Braskem

La gigante brasileña Unipar presentó una propuesta no vinculante para adquirir indirectamente el control accionario de la petroquímica paulista Braskem, que actualmente es propiedad de Novonor (exOdebrecht). Así, la firma se haría con el 34,36% del capital de una de las mayores productoras de resinas termoplásticas de América Latina, mientras que su dueña conservaría una participación minoritaria que rondaría el 4%.

De acuerdo con un comunicado, la operación contempla el pago parcial a los bancos acreedores y una renegociación para el saldo de la deuda restante. 

Según el presidente del directorio de la empresa química, Bruno Uchino, “Unipar -empresa brasileña de capital abierto con más de 50 años en el sector petroquímico- ha obtenido sólidos resultados operativos y financieros en los últimos años. Nuestra propuesta busca equilibrar los intereses y necesidades de Novonor, Petrobras, los accionistas minoritarios y los bancos acreedores de Braskem”.

En el documento presentado por Unipar, se detalló que la oferta pública de adquisición de acciones (OPA) se realizará para los accionistas minoritarios de Braskem que posean títulos ordinarios y preferentes de clase A y clase B, "así como una oferta de adquisición para la totalidad de las acciones preferentes de clase A representadas por ADR (American Depositary Receipts) y listadas en la Bolsa de Valores de Nueva York". 

Bajo este escenario, ambas ofertas seguirán las mismas condiciones acordadas con Novonor.

Cabe recordar que esta compañía posee el 50,1% del capital de Braskem, el segundo accionista mayoritario es Petrobras con el 36,1% del capital. Además, recientemente el fondo emiratí Apollo y la compañía nacional de petróleo de Abu Dabi (Adnoc) revelaron una oferta por más de US$ 7.400 millones y que ya han sostenido conversaciones con la petrolera estatal, la exOdebrecht y el Gobierno del país sudamericano. 

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Participación en Petrobras

Junto con este anuncio, la petroquímica reveló que también negociará la participación de Petrobras en la operación "en el momento adecuado", buscando así un formato satisfactorio para todas las partes involucradas. 

"Tenemos una postura de composición que surge de más de un año de estudios y consideraciones, hasta llegar al formato actual, que representa la mejor alternativa en un escenario con tantas partes interesadas. Ahora pasaremos a la fase de discusión con todos los involucrados, como se espera en una operación de esta envergadura", explicó Bruno Uchino.

"La propuesta de adquisición de Braskem es coherente y está alineada con la dirección estratégica comunicada al mercado", argumentó el CEO de Unipar, Mauricio Russomano, añadiendo que "aseguraremos la excelencia en la gestión, operación y desarrollo de activos de esta envergadura y complejidad, manteniendo la agenda de sostenibilidad que ha guiado todas nuestras acciones".

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Datos financieros

El CEO de Unipar, Mauricio Russomano, destacó la trayectoria de crecimiento "sostenible" que ha tenido la compañía y apuntó que "tenemos la ambición de duplicar nuestro tamaño en los próximos 10 años... este objetivo debe lograrse generando valor para el accionista y garantizando la perpetuidad de la empresa".

Según el ejecutivo, la compañía ha priorizado el crecimiento sostenible en tres frentes: expansión del núcleo en nuevas geografías; ingreso en negocios relacionados; y fusiones y adquisiciones en negocios industriales o de capital intensivo.

Durante 2022, la firma logró una facturación neta de US$ 1.500 millones y una ganancia neta de  US$ 266 millones. "Unipar alcanzó un récord histórico en resultados operativos y financieros, así como en el pago de dividendos el último año. Además, registró una deuda negativa. Este contexto llevó a la empresa a alcanzar en los últimos meses el mayor valor de mercado de su historia", detalló la firma en el comunicado.

Cabe recordar que las condiciones para la propuesta de adquisición indirecta de la participación de Novonor en Braskem deben cumplir con algunas condiciones, como negociaciones con Petrobras y los bancos acreedores; posible refinanciamiento, intercambiando parte de la deuda actual por debentures; aprobaciones eventuales de otros acreedores de Braskem y del juez de recuperación judicial; y análisis por parte de la Comisión de Valores Monetarios (CVM), el Consejo Administrativo de Defensa Económica (CADE) y las autoridades antimonopolio de los países en los que Unipar y Braskem operan.