La apuesta de KKR en Perú: replica el negocio de fibra óptica de Chile y Colombia, pero suma a Entel como socio

La española Telefónica, que decidió salir del negocio de torres en 2021 en varios países de América Latina, anunció el viernes la venta el 64% de sus activos de fibra óptica en Perú –tal y como también lo hizo en Chile y Colombia- al fondo de inversión norteamericano KKR.

Sin embargo, en esta oportunidad, a la fórmula en el país andino se sumó un nuevo socio, lo que no ha ocurrido en los otros dos territorios: Entel.

El acuerdo para la transacción, de la que aún no se conoce el monto a transar, contempla que tanto KKR como Entel entren en la propiedad de PangeaCo, subsidiaria de fibra óptica de Telefónica del Perú, para crear juntas una nueva empresa: ON*NET Fibra del Perú.

De esta manera, KKR tendrá el control de lo que será “la primera compañía de acceso abierto de fibra óptica”, con el 54% de participación; mientras que Telefónica Hispam y Entel Perú participarán con el 36% y 10%, respectivamente.

“Esta nueva empresa (...) combinará las redes de fibra óptica existentes de PangeaCo, Telefónica del Perú y Entel Perú, y facultará por primera vez el uso de la red a todos los proveedores de Internet”, indicó el fondo en un comunicado.

El aterrizaje de ON*NET a la nación andina aún no tiene fecha prevista, según dijeron a este medio fuentes cercanas a la operación, pues el trámite está sujeto a las aprobaciones regulatorias, como el organismo peruano de defensa de la competencia, Indecopi.

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La llegada de ON*NET

En el caso de Chile, ON*NET nació de la compra del 60% de la filial de fibra óptica de Movistar en ese país por parte de KKR en una operación valorada en US$ 1.000 millones.

Entró en operación el 1 de julio de 2021, bajo la premisa de que era la única opción para satisfacer la demanda de las teleco por crecer en fibra óptica, en medio del boom causado por la pandemia.

“Tenemos una propuesta de valor real, justamente en un punto de inflexión para la industria. La nueva compañía tiene como controlador al fondo de inversión KKR, pero también cuenta con el know-how de Movistar. Esa combinación internacional me permite afirmar con absoluta confianza que cambiaremos la forma de ver el negocio mayorista, porque crearemos realmente un mercado”, afirmó hace dos años el CEO de ON*NET, José Miguel Torres.

En ese mercado, la firma es 51% propiedad de KKR y 49% de Telefónica. Entel, en tanto, solo opera como cliente de fibra mientras que la Fiscalía Nacional Económica (FNE) analiza -en Fase 2- la apuesta de ON*NET por adquirir la infraestructura de fibra óptica de la compañía liderada por Antonio Büchi.

A juicio del regulador local, la transacción “podría reducir sustancialmente la competencia”.

En el caso de Perú, aunque desde la mirada de la operación es prácticamente similar, Entel está ingresando como socio.
Parte de ello, explicaron a DFSUD fuentes conocedoras del mercado, pudiera estar relacionado al tema regulatorio de cada país y también “por requerimientos de capital”.

“KKR ya ha invertido mucho en Chile y Colombia (...) y en el caso de Perú, Entel está colocando recursos para armar la empresa”, dijeron.

Eso sí, de todas maneras Telefónica del Perú y Entel Perú serán los primeros clientes de la red de acceso abierto ampliada, “lo que permitirá a ambos proveedores llegar a un mayor número de clientes con ofertas de ultra alta velocidad”, dijo KKR.

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Mercado peruano

Según sus datos, al cierre de 2021, un 88% de los hogares peruanos cuentan con acceso a Internet fijo o móvil (según la Encuesta Residencial de Servicios de Telecomunicaciones a cargo del Osiptel al 2021), y un año más tarde menos del 35% tenía acceso a redes de fibra óptica de alta velocidad, de acuerdo con el Índice de Desarrollo de Fibra Global (FDI) de Omdia.

Por eso, KKR ha puesto el foco en este mercado para el que anunció, además, una inversión adicional de unos US$ 200 millones, lo que estima le permitirá “más que duplicar la red de fibra ultrarrápida, pasando de una cobertura de alrededor de 2 millones de hogares a 5,2 millones, con posibilidad de contratar el servicio de fibra óptica en 86 provincias hacia finales de 2026”.

“Con esta inversión, nos comprometemos aún más con nuestro objetivo de cerrar la brecha digital en América Latina al ayudar a más familias y empresas en Perú a alcanzar su potencial al permitir el acceso a Internet de alta velocidad”, indicó a este medio Waldemar Szlezak, socio de KKR.

Y es que, cifras aportadas por la empresa indican que en Chile, la firma logró ampliar el acceso a Internet de alta velocidad de 2,4 millones a 3,7 millones de hogares en más de dos años; mientras que, en el mercado colombiano, el avance fue de 1,2 millones a 2,4 millones de hogares conectados en casi dos años. Además, en ambos países se ha logrado atraer a múltiples proveedores de servicios de Internet para que utilicen sus redes de acceso abierto.