Chile, Brasil y Perú concentran la presencia de China en el mercado de distribución eléctrica

El apetito de China por el sector energético en América Latina va en aumento. Desde el año 2000, y según cifras de la Universidad de Boston, los bancos de desarrollo de ese país han financiado casi US$ 10.000 millones en proyectos de generación y distribución de energía, lo que a su vez se ha visto acompañado por un creciente interés de las empresas por operar en este lado del mundo.

El hito más reciente se dió el viernes pasado cuando Enel Perú anunció que China Southern Power Grid le compró su negocio de distribución por US$ 2.900 millones, con lo cual pasó junto a China Yangtze Power International (CYPI) -una firma controlada por China Three Gorges Corporation (CTG)- a dominar el mercado en Lima y a hacerse de más del 50% de participación de la distribución eléctrica nacional. 

Pero Perú no sería el único país donde los chinos tienen la mirada puesta. Hace aproximadamente un mes, una delegación de CYPI visitó Colombia para reunirse con autoridades, a fin de conocer el mercado y explorar sus opciones. En la oportunidad tomaron contacto con la Cámara Colombo-China de Inversión y Comercio y manifestaron su interés por levantar proyectos nuevos, contó a DFSUD.com Ingrid Chaves, directora ejecutiva del gremio. 

¿Monopolio chino?: distribución eléctrica en Lima queda en manos de firmas asiáticas tras venta de Enel PerúEn esa nación, China no tiene participación en el sector de la distribución eléctrica, sino en otros rubros como la infraestructura o las termoeléctricas. 

De hecho, contó Chaves, China United Engineering Corporation concluyó hace poco más de un año la construcción de una termoeléctrica en la localidad de Córdoba, mientras que Power China International Group “está liderando en energías limpias, además de otros tipos de proyectos de infraestructura”. Según la ejecutiva, la inversión total de China en Colombia era de unos US$ 2.000 millones a 2021. 

A todo esto se suma Hydroglobal, un joint venture entre la portuguesa EDP y la empresa estatal china CTG, que se hizo del control de la planta hidroeléctrica Talasa en 2018; mientras que Trina Solar, también de capitales chinos, se adjudicó en 2019 tres proyectos de generación solar con una capacidad de 350 MW.

Chile y Brasil 

En Chile, la historia es distinta. En el mercado de distribución, por ejemplo, está la china State Grid que compró la operación de Chilquinta Energía en 2019 y un año más tarde hizo lo mismo con la española Naturgy. Tras aquella operación, que por cierto, reflotó la discusión por la permisividad de la presencia del gigante asiático en infraestructuras estratégicas, esta empresa se hizo del 56% del mercado, aunque Enel Distribución lideró en términos de ventas, según la memoria 2021 del gremio de Empresas Eléctricas. 

Eléctrica brasileña CPFL Energia aprobó plan de inversiones por cerca de US$ 5 mil millones a 2027Sin embargo, en ese país, la distribución no es el único negocio que llama la atención del gigante asiático. Antes, en 2018, China Southern Power Grid International -la misma que compró la operación de Enel en Perú- desembolsó US$ 1.300 millones por el 28% de la compañía de transmisión Transelec. En ese negocio, CGE es líder del segmento, con 3.648 kilómetros de red, y le sigue Saesa con poco menos de la mitad. 

CTG, además de Colombia y ahora Perú, mantiene activos en Ecuador, Bolivia, Chile y Brasil, donde participa en la operación de centrales hidroeléctricas y parques eólicos. 

Sobre este último mercado, una investigación publicada en 2021 por el académico brasileño Pedro Batista Barbosa señala que, a partir de 2019, las compañías chinas pasaron a representar el 10% en el segmento de generación y 12% en transmisión y distribución localmente.

Gobierno de Argentina cumple su advertencia: interviene Edesur por reiterados cortes de energíaEl mismo documento, señala que los primeros movimientos de China en ese territorio se registraron en 2005, pero que no fue sino hasta 2010 cuando las inversiones se dispararon, principalmente de la mano de State Grid y CTG. 

Eso sí, un año antes ya había entrado al mercado China General Nuclear Power Group (CGN) al comprar a Enel tres plantas de energía renovable.  

Según datos de la Agencia Nacional de Energía Eléctrica (Aneel), la mayoría de las inversiones chinas en ese país se concentran en el negocio de generación y transmisión, mientras que por el lado de distribución, solo CTG y State Grid tienen presencia en ese segmento. 

CTG llegó primero, cuando compró una parte de la propiedad de EDP en 2011, mientras que State Grid partió en 2017 con la adquisición de CPFL.

Según el reporte de resultados del último trimestre, en el negocio de distribución CPFL es la empresa con mayor volumen de energía vendida, atendiendo a 10,3 millones de clientes en 687 municipios, lo que la lleva a tener el 14% de participación en ese mercado.