Ecosistema fintech en Colombia se consolida y "tasa de mortalidad" de las empresas baja

Un crecimiento de casi 20% en los últimos cuatro años ha registrado el ecosistema fintech en Colombia, pasando de 180 empresas de servicios financieras creadas en 2019 a 369 hasta abril pasado.

"Esta cifra de 369 fintech supone una cifra récord y marca otro año más de crecimiento para el ecosistema, cuyo desarrollo firme y constante en el número de startups es un buen indicador de que el entorno fintech en Colombia se encuentra en consolidación", se detalló en el Finnovista Radar Fintech Colombia que desarrolló la empresa de innovación y capital de riesgo con el apoyo de Visa.

Al analizar los datos de los últimos años, se puede observar que a partir de esta fecha, el crecimiento se estabiliza entre 2021 y 2022, ya que se incorporaron 62 empresasal ecosistema, llegando a un total de 341, lo que representa un crecimiento del 22,2% durante ese período.

Así mismo, los nuevos 28 emprendimientos identificados para el primer tercio de 2023 suponen una tasa de crecimiento cuatrimestral de 8,2%. "Si se extrapolan estos números al resto de 2023, la cifra de crecimiento anual para el año entero estaría entorno al 24%-25%, cifra muy similar a la vista en el año anterior", detalló.

Bajo este contexto de estabilización del ecosistema, Finnovista ve la mortalidad de estas compañías como un desafío, ya que "de las 279 firmas identificadas en el estudio anterior (2021( se mantuvieron activas, y bajo la definición de fintech 232 de ellas hasta 2022. Esto significa que cerca del 17,9%, o sea 50 emprendimientos salieron del ecosistema durante el periodo 2021-2022, siendo este dato inferior al registrado en 2020-2021%", detalló el informe. 

"Esta ligera disminución en la tasa de mortalidad se debe principalmente al repunte económico de la salida de la pandemia junto con las altas inyecciones de capital que recibió el ecosistema en los periodos posteriores. No obstante, si se toma en cuenta esta disminución de mortalidad, junto con el crecimiento sostenido en el número de startups de los últimos años, se puede afirmar una sólida evolución del ecosistema fintech colombiano", agregó. 

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Inversiones en la industria fintech

Respecto de las inversiones en el sector, si se comparan los últimos cuatro años (completos, es decir 2019-2022), Finnovista apuntó que han crecido más de 200%, pasando de los US$ 1.275 millones en 2019 a US$ 3.855 millones al cierre de 2022.

Asimismo, frente a 2021 el crecimiento fue de 7,6%, "posicionándose por delante de los US$ 3.386 invertidos en México y convirtiéndose en el segundo país con más financiación de la región, sólo por detrás de Brasil".

De acuerdo con Finnovista, el número total de operaciones superó la marca de 2021, "que sin duda ha sido el año más importante para el capital de riesgo en la historia".

Hubo un total de 125 operaciones con un valor de US$ 1.194 millones en 2022, un aumento significativo respecto a las 84 operaciones de 2021. "Sin embargo, la cifra de 2021 de capital total invertido fue considerablemente superior, representando US$ 1.579 millones, lo que implica una contracción de alrededor del 24%".

En ese sentido, Colombia fue el tercer país con más operaciones (125) y también el tercero con mayor porcentaje del capital total invertido (15%).

A nivel regional, según datos de LAVCA, el capital de riesgo invertido en startups de Latinoamérica cayó más del 50%, pasando de US$ 15.900 millones en 2021 a US$ 7.800 millones en 2022, lo cual posiciona a Colombia en un buen estado. "2023 ha tenido un buen comienzo para el venture debt. Del capital total invertido en Latinoamérica en el primer trimestre, el venture debt representó más de la mitad de la suma total (51%), frente a un 15% en todo el 2022". 

Otro desafío que ven las fntech colombianas (un 61,1% de ellas) es la escalabilidad internacional. De acuerdo con Finnovista, "esto se debe principalmente a que, para lograr un crecimiento y expansión más allá de las fronteras locales, las startups deben superar barreras sobre cómo adaptarse a diferentes marcos regulatorios, establecer alianzas estratégicas y desarrollar una comprensión profunda de los mercados objetivo".
De hecho, menos de la mitad de las fintech que operan en Colombia ha conseguido operar en otros mercados. No obstante, "el nivel de preocupación de desafío es similar al de otras economías de la región con un ecosistema de cierta madurez, tal y como es el caso de México", detalló el informe.

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Segmentos

Durante este periodo, Finnovista observó que el segmento Lending se ha consolidado como el principal protagonista de la industria, sumando unas 24 empresas a la cifra de 79 identificadas en 2021, con un total de 103 Fintech para actividades de préstamo en Colombia.

Otro sector con gran crecimiento fue el proptech con 23 nuevas compañías En este caso, se ha observado una paulatina digitalización de las empresas de real estate durante los últimos años "a la vez de haber tenido lugar fuertes inversiones por parte de los fondos presentes en el país", según Finnovista.

Al crecimiento de estos sectores le siguen Enterprise Financial Management y Payments and Remittances, con un aumento de 10 emprendimientos en cada uno. Todos estos incrementos se deben gracias a la aparición de soluciones de gestión financiera, inteligencia de negocio y pasarelas de pago.

A pesar de esto, el 63,6% de las fintech colombianas generan menos de US$ 500 mil anuales. Esto significa que dos tercios del ecosistema no llegan a facturar más de medio millón de dólares. No obstante, el 27,3% del mercado genera entre US$ 500 mil y US$ 5 millones.

"Si bien no se observa ninguna tendencia de crecimiento significativa entre los diferentes periodos analizados, el resultado de la encuesta arroja otros datos interesantes. Como por ejemplo, en el 2021 el 2,7% de las Fintech se ubicaron en el rango de US$ 50 millones a US$ 300 millones en ingresos anuales, mientras que en 2019 y 2020 este porcentaje fue del 0%.

Finalmente, la empresa impulsora de fintechs ve que la implementación del sandbox regulatorio y la reciente regulación sobre Open banking en el país "han proporcionado un entorno favorable para la innovación y el desarrollo de nuevas soluciones financieras... la legislación colombiana en esta materia destaca por tener un buen punto de partida y brillar por el enfoque de sus iniciativas. Esta evolución del marco normativo ha hecho que recientemente Colombia se haya convertido junto a Brasil y México en uno de los países de la región que más avances presentan en regulación Fintech", concluyó.