Suzano desmiente supuesta oferta para adquirir a su rival International Paper por US$ 15.000 millones

El grupo brasileño de celulosa y papel Suzano desmintió, a través de un Hecho de Importancia enviado al regulador de su país, las publicaciones en medios de comunicación sobre una supuesta oferta para adquirir el grupo papelero estadounidense International Paper (IP) por casi US$ 15.000 millones. 

La compañía dijo que, si bien analiza continuamente oportunidades de mercado e inversiones, "no existe ningún documento formal ni celebración de ningún acuerdo, vinculante o no, por parte de Suzano, ni decisión o resolución alguna de sus órganos de administración sobre el potencial operación reportada por los medios".

En los informes de los medios también se había sugerido que Suzano había comunicado a la junta directiva de International Paper que tenía la intención de enviar formalmente una propuesta de US$ 42 por acción en efectivo en un futuro próximo.

En tal sentido, la empresa agregó que "ha realizado las investigaciones internas pertinentes y ha consultado a sus administradores sobre las noticias reportadas en los medios de comunicación antes de brindar esta aclaración".

La publicación había llegado poco después de que International Paper aceptara adquirir el grupo de embalaje británico DS Smith por US$ 7.200 millones, superando la oferta del grupo de papel y embalaje Mondi, que cotiza en Londres. Una oferta pública de adquisición de Suzano sobre International Paper podría alterar esas conversaciones, cuyo cierre está previsto para finales de este año, según sugirieron artículos de prensa.

International Paper dijo el mes pasado que su unión con DS Smith ampliaría su alcance en Europa y generaría unas sinergias anuales antes de impuestos de al menos US$ 514 millones. En tanto, en caso de que se diera una transacción con Suzano, la combinación con International Paper le permitiría a la brasileña expandirse en el sector del embalaje.

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Resultados financieros

Suzano reportó a fines de la semana pasada resultados mixtos en el primer trimestre de 2024, con una ligera disminución en el volumen de ventas de celulosa y un aumento notable en las ventas de papel en comparación con el mismo período del año pasado.

A pesar de un mercado desafiante con precios promedio en caída tanto para la pulpa como para el papel, la compañía logró un costo de producción en efectivo estable y reportó un crecimiento significativo en el Ebitda ajustado por tonelada de pulpa. También señaló que su Proyecto Cerrado -el proyecto de capital de inversión más importante de la historia de la empresa- también está a punto de finalizar, lo que indica un potencial de crecimiento futuro para la empresa.

La nueva fábrica de pasta de papel, que está en construcción en la municipalidad de Ribas do Rio Pardo, en el estado de Mato Grosso do Sul, ya está un 94 % finalizada y estará operativa en pocas semanas.

Con una inversión total prevista de 22.200 millones de reales, de los cuales 19.100 millones de reales ya fueron utilizados hasta finales de abril, la nueva fábrica tendrá una capacidad de producción anual de 2,55 millones de toneladas de celulosa, utilizada en la producción de papeles y toallas sanitarias, papeles para impresión y escritura y papel para embalaje, entre otros artículos.

Dado el impacto combinado de la inversión en la construcción de la planta y los menores precios de la celulosa en los últimos trimestres, el apalancamiento en dólares de Suzano finalizó el trimestre en 3,5 veces, dentro de los límites establecidos en la política de la empresa.

“Este es un proyecto transformador en la historia de Suzano y marca un nuevo e importante ciclo de creación de valor para la empresa. Con la nueva unidad, Suzano celebra su centenario aún más preparada para crecer y beneficiar a sus stakeholders”, afirmó Walter Schalka, CEO de Suzano.

Suzano tiene un valor de mercado de 77.200 millones de reales (unos US$ 15.210 millones).