Raizen alcanza el acuerdo de reestructuración de deuda extrajudicial más grande de Brasil

Raizen, empresa brasileña de energía y bioenergía controlada por Cosan y Shell, presentó durante este miércoles una solicitud de reorganización Extrajudicial ante el Tribunal de Justicia del Estado de São Paulo (TJSP) con el fin de negociar deudas por 65.000 millones  de reales brasileños (US$ 13.000 millones aproximadamente) con los principales bancos del país y los tenedores de bonos internacionales.

Con ello y de acuerdo con medios locales, dicha solicitud se transformaría en la mayor reorganización extrajudicial hecha en Brasil este año, donde el segundo caso más importante se lo llevaría GPA (Grupo Pão de Açúcar), que también presentó un acuerdo este pasado martes para reorganizar aproximadamente 4.500 millones de reales brasileños (US$ 900 millones) en deuda no garantizada.

A través de un comunicado, Raizen señaló que a la "compañía ha obtenido el apoyo expreso de los acreedores que poseen más de 47% de la deuda financiera no garantizada, nivel suficiente para interponer el procedimiento de reorganización extrajudicial y que demuestren un apoyo sustancial a la reestructuración propuesta".

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Así, la firma tendrá un plazo de 90 días desde la aceptación de la presentación por parte del tribunal para alcanzar el umbral mínimo requerido para la ratificación judicial del Plan, "con lo cual el 100% de las reclamaciones cubiertas estarán sujetas a los términos modificados y condiciones allí establecidas", agregó la empresa.

Con todo, la firma aclaró que la reorganización tiene un alcance limitado y estrictamente financiero y no afectará las obligaciones del grupo hacia los clientes, proveedores, distribuidores u "otros socios comerciales que son esenciales para sus operaciones". A su vez, enfatizó que las operaciones del Grupo Raízen "continúan con normalidad, sin impacto en la continuidad del negocio".

Por el momento, Raízen está siendo asesorada legalmente por los despachos de abogados E. Munhoz, Pinheiro Neto, TWK, y por el banco Rothschild.

La empresa se ha convertido en una fuente de problemas para sus principales accionistas desde 2024, cuando la crisis financiera se agravó y estuvo a punto de declararse en quiebra.

En los últimos días, los dos principales accionistas anunciaron una inyección de capital de 4.000 millones de reales brasileños. Shell se comprometió a aportar 3.500 millones de reales brasileños y Rubens Ometto, a través del holding Aguassanta, otros 500 millones de reales brasileños. Sin embargo, Cosan decidió no participar directamente en la inversión.

Ahora, con la reestructuración extrajudicial en marcha, la capitalización podría verse comprometida y los acreedores podrían presionar a los accionistas para una mayor inversión, según una fuente familiarizada con el asunto.