Brasileña Suzano prepara oferta de US$ 15.000 millones por la estadounidense International Paper

La empresa brasileña de celulosa y papel Suzano se ha puesto en contacto con la estadounidense International Paper para expresar su interés en una adquisición totalmente en efectivo por valor de casi US$ 15.000 millones, según personas familiarizadas con el asunto.

El acercamiento se produce menos de un mes después de que International Paper acordara comprar la firma británica de embalajes DS Smith por US$ 7.200 millones, superando una oferta rival de Mondi, que cotiza en Londres.

Este acuerdo, cuyo cierre está previsto para el cuarto trimestre de 2024, podría verse alterado si Suzano sigue adelante con su oferta por International Paper, con sede en Memphis.

Suzano, que tiene un valor de mercado de 77.200 millones de reales (unos US$ 15.210 millones), ha comunicado verbalmente su oferta de US$ 42 por acción al directorio de International Paper, y podría presentar una oferta formal en los próximos días, según las fuentes, que hablaron bajo condición de anonimato. Las acciones de International Paper cerraron el lunes en Nueva York a US$ 36,92.

Sin embargo, International Paper se encamina a rechazar la oferta de Suzano por considerarla inadecuada, según una de las fuentes.

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Suzano, el mayor fabricante de celulosa del mundo, está en conversaciones para obtener financiación de deuda para apoyar su oferta, y ha informado a International Paper de que la propuesta estaría condicionada a que esta última abandonara su acuerdo con DS Smith, dijeron las fuentes.

International Paper y Suzano no respondieron inmediatamente a las solicitudes de comentarios.

La industria del embalaje se había beneficiado de un aumento de la demanda durante la pandemia de Covid, ya que los consumidores hicieron más pedidos a través de sitios de comercio electrónico durante los confinamientos en todo el mundo. Pero cuando el crecimiento del comercio electrónico volvió a niveles más normales tras el levantamiento de las restricciones, el sector recurrió a cerrar acuerdos para mantener la expansión.

El año pasado, la irlandesa Smurfit Kappa acordó fusionarse con la estadounidense WestRock WRK.N en una operación valorada en US$ 20.000 millones.

International Paper dijo el mes pasado que su unión con DS Smith ampliaría su alcance en Europa y generaría unas sinergias anuales antes de impuestos de al menos US$ 514 millones. La combinación con International Paper permitiría a Suzano expandirse en el sector del embalaje.

Suzano se encuentra en medio de una transición de su presidente ejecutivo. Nombró a Joao Alberto Fernandez de Abreu, antiguo director del operador ferroviario Rumo, nuevo CEO en sustitución de Walter Schalka, quien dirigió la empresa durante 11 años.

En febrero, Suzano comunicó una caída del 39% en su beneficio neto del cuarto trimestre frente al año anterior, ya que menores precios de la pasta de papel afectó a los ingresos.