WTW: “La industria de los seguros estará dominada por las capacidades, que están cada día más restrictivas”

Después de un año de reajustes pospandemia, la industria de los seguros vivió un 2023 marcado por el alza de precios de las pólizas en medio de un contexto de alta inflación y tensión en el sistema por los cambios que se han planteado en algunos países de la región, especialmente en Chile y Colombia, con sus respectivas reformas.

Ahora, en 2024, “la industria va a estar dominada por las capacidades, que están cada día más restrictivas, y el cómo somos capaces de generar en el mercado las capacidades necesarias para nuestros clientes”.

Así lo adelantó a DFSUD Rafael Tagle, gerente para Chile, Perú y Argentina de la multinacional WTW al ser consultado sobre las proyecciones para el ejercicio.

El ejecutivo explicó que las aseguradoras están siendo cada vez más exigentes en normas, en compliance y también en criterios ESG (factores ambientales, sociales y de gobierno corporativo, en español) que, hasta hace poco, era una materia menos relevante en el negocio.

Hoy, dijo, “las capacidades se les están dando a aquellos clientes que están fuertemente activos en esto y se están restringiendo a los que no lo están”.

Rafael Tagle, gerente para Chile, Perú y Argentina de WTW.

Otros factores de peso

A lo anterior se suman los cambios legales, que empezaron a incorporarse hace algunos años, con mayor peso, por ejemplo, en Chile.

“Tenemos una incertidumbre sobre lo que va a pasar con las isapres” y además está la nueva Ley de Delitos Económicos, contó.

Eso sí, aun cuando Tagle reconoció las diferencias en los negocios en cada uno de los mercados a su cargo, señaló que todos comparten ese mismo problema: las regulaciones.

“La política es un problema para la inversión y para todos los actores (...) Obviamente, la parte regulatoria y política en estos tres países condiciona mucho nuestro sector; se vio hace tiempo en el tema de las AFP, las isapres. Ahí todavía no sabemos qué va a pasar y el impacto es importante”, señaló.

Otro foco de atención para 2024 es la ciberseguridad, con las empresas queriendo correr cada vez menos riesgos, especialmente después de los casos que se resonaron hacia fines del año pasado.

“Las compañías van a tener que contar con apoyo importante en seguridad, revisión de procesos y nuestra labor también es preparar a las empresas a enfrentar posibles problemas”, indicó.

En medio de este contexto, Tagle estimó que, particularmente para el área de los brókers, “el mercado va a crecer en forma inorgánica”.

“Lo vimos en Perú, lo vimos mucho en Brasil y en Uruguay. En Chile no ha habido, pero van a seguir dándose transacciones entre actores”, adelantó, luego de recordar que en mayo de 2023 el tercer grupo asegurador de Alemania, Talanx, adquirió las operaciones de Liberty Mutual en Brasil, Chile, Colombia y Ecuador, por US$ 1.480 millones.

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Remodelación de una industria

Así, las proyecciones para este año son positivas, después de “un buen año”, dijo Tagle.

“En Chile creo que el mercado va a terminar creciendo un 15%. En Perú, es un poco distinto, porque estuvo muy afectado por El Niño, pero el mercado es muy competitivo y los precios en la divisinó de reaseguros están estabilizándose. Respecto de Argentina, en términos de energía, el país dio un paso importante, tuvo proyectos gigantes, está dando que hablar con el litio y se está reactivando de forma importante”, resumió.

Todo ello -apuntó- ha llevado a una remodelación de la industria, donde actores como WTW han pasado a ser más “partners y cómplices en justamente analizar datos, estructuras”. “Hoy nos metemos equipos de ingeniería, metemos equipos de analytics, se evalúan datos; los programas son súper taylormade y el cliente ya espera del bróker ese aporte en términos de entender sus riesgos de una manera absolutamente de socio”.

“El mercado sí ha evolucionado mucho en esta asesoría y no en cómo cubrir un siniestro, sino que tratar de prevenirlo, resumió”.
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Los tres mercados

Haciendo un análisis general en la región, Tagle destacó que los precios han venido estabilizándose, después de un año de alzas, en especial en el área de seguros de autos. 

En el caso de Chile, particularmente se han visto bajas en el mundo property, "salvo algunas excepciones o riesgos más grandes, donde se han presentado oportunidades y los descuentos han sido importantes".

Ahí también consideró la división financiera y de cyber, con "rebajas importantes del orden del 30%-40%. Y vemos que esto va a continuar de la misma forma".

Respecto de la nueva Ley de Delitos Económicos, dijo que considerando que ahora hay sanciones pensales, "las compañías, directores y ejecutivos debieran preocuparse de forma importante".

También se refirió a la incertidumbre que genera los cambios que vendrán con las isapre. "Nosotros lo que estamos haciendo como compañía, como industria, es ver qué podemos hacer en la capa que van a quedar desprotegidos, que es entre lo que cubre el isapre y lo que cubre Fonasa", contó.
"Mientras tenemos claridad de qué va a pasar, la incertidumbre es grande en una industria siniestrosa", apuntó.

En el caso de Perú, destacó que aunque el problema para este año "es capacidad y no riesgos", el mercado siempre reacciona rápidamente y restringe condiciones, aumentando los precios, porque se tiene por descontado que los siniestros son cada vez más catastróficos. "Cada día los eventos son más grandes y las capacidades van en función de lo que puede venir", anotó.

Para Argentina, la mirada estará puesta en la evolución de las leyes y los cambios que introduzca el Gobierno de Javier Milei, sobre todo en términos económicos y el impacto en la fluctuación del dólar. 
"Después de un de un año, de un año y medio, debieran tender a normalizarse (las presiones sobre el tipo de cambio). Entonces, lo importante es cuán tiempo de gracia va a tener este Gobierno eny cuánto los argentinos le dan a Milei para poder desarrollar su programa".