GeoPark anuncia que no aumentará su oferta por los activos de Frontera Energy en Colombia

La petrolera GeoPark anunció que no aumentará su oferta por los activos de exploración y producción en Colombia que pertenecen a Frontera Energy. Con ello, se cierra un proceso de evaluación estratégica que la compañía venía adelantando desde hace varios meses y que se había convertido en uno de los movimientos corporativos más observados dentro del sector energético en la región.

La compañía había cerrado a finales de enero un acuerdo para adquirir la totalidad de los activos de Frontera Energy por un total de US$ 375 millones.

Sin embargo, el pasado 23 de febrero, Parex Resources propuso a Frontera pagarle US$ 500 millones por dichos activos, US$ 125 millones por sobre la oferta de GeoPark.

Tras ello, la firma dio un plazo hasta el 12 de marzo para que GeoPark mejorara su oferta.

No obstante, a través de un comunicado, GeoPark señaló que tras una cuidadosa evaluación, el Directorio determinó que incrementar la oferta "no sería consistente con el marco disciplinado de asignación de capital de la compañía ni con sus objetivos de maximización de valor a largo plazo".

"Bajo la valoración revisada, el caso base de la transacción probablemente deterioraría las expectativas de retorno a nivel de portafolio, reduciría la resiliencia en escenarios de precios más bajos del petróleo y resultaría menos atractivo frente a oportunidades alternativas de asignación de capital dentro del portafolio existente y proyectos emergentes", agregó la firma. 

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A su vez, enfatizaron que "preservar la flexibilidad financiera y asignar capital únicamente a oportunidades mejor posicionadas para maximizar el valor a largo plazo para los accionistas sigue siendo un principio central de nuestra estrategia".

GeoPark explicó en comunicado que recibirá la devolución de US$ 75 millones previamente depositados a Frontera Energy en garantía más intereses, y tendrá derecho a un pago por terminación de US$ 25 millones.

Tanto la oferta de GeoPark como la de Parex Resources, incluían un pago contingente de US$ 25 millones a Frontera, asumir todas las obligaciones de la empresa bajo el monto principal agregado de US$ 310 millones de Bonos No Garantizados de Frontera 2028 en circulación y los US$ 80 millones en circulación bajo la línea de prepago previamente anunciada con Chevron Products Company.

Parex había informado que la combinación de las carteras de las dos empresas crearía inmediatamente la mayor compañía energética independiente centrada en Colombia.

El portafolio de Frontera Energy está conformado por 17 bloques de exploración y producción en Colombia, incluidos los campos Quifa y el bloque Cubiro.